Muitas PMEs encaram fusões e aquisições como algo distante da sua realidade, mas essas operações podem ser extremamente vantajosas para negócios menores. Seja para crescer no mercado, reduzir custos ou unir forças com outra empresa complementar, M&A pode ser um caminho estratégico para o sucesso.

Porém, esse processo envolve desafios financeiros, tributários e jurídicos que exigem planejamento. É aqui que a consultoria financeira se torna essencial.

1. Avaliação financeira da empresa: Quanto vale o seu negócio?

O primeiro passo para uma fusão ou aquisição bem-sucedida é saber exatamente quanto a empresa vale. Um erro comum é definir um valor sem base sólida, o que pode dificultar negociações.

A consultoria financeira realiza uma due diligence detalhada, analisando:

Patrimônio da empresa.
Fluxo de caixa e rentabilidade.
Endividamento e passivos ocultos.
Potencial de crescimento.

Como exemplo, temos uma indústria que foi avaliada inicialmente em R$ 2 milhões pelo proprietário. Após uma análise aprofundada, através de projeções de fluxo de caixa, identificou-se que a empresa teria potencial para ser avaliada em torno de R$ 3 milhões, garantindo uma negociação mais justa.

2. Planejamento tributário para reduzir custos na operação

Fusões e aquisições envolvem mudanças na estrutura societária e podem gerar impostos elevados se não forem bem planejadas. Uma consultoria financeira especializada ajuda a minimizar a carga tributária por meio de estratégias como:

Escolha do melhor regime de tributação.
Estruturação da operação para evitar bitributação.
Uso de incentivos fiscais disponíveis.

Como exemplo, duas empresas de uma mesma atividade que planejavam realizar uma fusão descobriram, com a ajuda de consultores financeiros, que poderiam economizar R$ 500 mil em impostos anualmente ao reestruturar juridicamente a transação.

3. Negociação e estruturação do acordo

Uma consultoria financeira também auxilia na negociação para garantir que ambas as partes saiam ganhando. Isso envolve:

Definir o modelo de pagamento (à vista, parcelado, participação societária etc.).
Elaborar cláusulas de proteção para evitar riscos futuros.
Garantir que o comprador e o vendedor tenham expectativas alinhadas.

Fusões e aquisições podem ser uma estratégia poderosa para pequenas e médias empresas crescerem de forma sustentável. No entanto, sem um planejamento adequado, o processo pode ser arriscado e caro.

Contar com uma consultoria financeira garante uma avaliação justa da empresa, reduz a carga tributária e melhora as condições da negociação. Se você está pensando em expandir seus negócios por meio de M&A, o apoio especializado pode fazer toda a diferença para o sucesso da operação.

Fabio Nepomoceno - Consultor Financeiro